¿Qué es Pump-and-Dump?
Pump-and-dump es un esquema manipulador que intenta aumentar el precio de una acción o valor a través de recomendaciones falsas. Estas recomendaciones se basan en declaraciones falsas, engañosas o muy exageradas. Los perpetradores de un esquema de bombeo y descarga ya tienen una posición establecida en las acciones de la compañía y venderán sus posiciones después de que la publicidad haya llevado a un precio de acción más alto.
Esta práctica es ilegal según la ley de valores y puede dar lugar a fuertes multas. La creciente popularidad de las criptomonedas ha resultado en la proliferación de esquemas de bombeo y descarga dentro de la industria.
CONCLUSIONES CLAVE
- Pump-and-dump es un plan ilegal para aumentar el precio de una acción o valor basado en declaraciones falsas, engañosas o muy exageradas.
- Los esquemas de bombeo y descarga generalmente se dirigen a acciones de micro y pequeña capitalización.
- Las personas declaradas culpables de ejecutar planes de bombeo y descarga están sujetas a fuertes multas.
- Los esquemas de bombeo y descarga se encuentran cada vez más en la industria de las criptomonedas.
Los fundamentos del bombeo y vaciado
Los esquemas de bombeo y descarga se llevaron a cabo tradicionalmente a través de llamadas en frío. La llegada de Internet ha desplazado la mayor parte de esta actividad en línea; Los estafadores ahora pueden enviar cientos de miles de mensajes de correo electrónico a objetivos desprevenidos o publicar mensajes en línea para atraer a los inversores a comprar acciones rápidamente.
Estos mensajes generalmente afirman tener información privilegiada sobre un desarrollo inminente que conducirá a un aumento dramático en el precio de la acción. Una vez que los compradores intervienen y las acciones han subido significativamente, los perpetradores del esquema de bombeo y descarga venden sus acciones. En estos casos, el volumen de ventas de estas acciones suele ser sustancial, lo que hace que el precio de las acciones caiga drásticamente. Al final, muchos inversores experimentan enormes pérdidas.
Los esquemas de bombeo y descarga generalmente apuntan a acciones de micro y pequeña capitalización en intercambios extrabursátiles que están menos regulados que los intercambios tradicionales. Las acciones de micro capitalización, y ocasionalmente las acciones de pequeña capitalización, son las preferidas para este tipo de actividad abusiva porque son más fáciles de manipular. Las acciones de microcapitalización generalmente tienen una pequeña flotación, bajos volúmenes de negociación e información corporativa limitada. Como resultado, no se necesitan muchos compradores nuevos para impulsar una acción mucho más alto.
Bombeo y volcado 2.0
El mismo esquema puede ser perpetrado por cualquier persona con acceso a una cuenta de operaciones en línea y la capacidad de convencer a otros inversionistas para que compren una acción que supuestamente está “lista para despegar”. El intrigante puede poner en marcha la acción comprando mucho en una acción que cotiza a bajo volumen, lo que generalmente eleva el precio.
La acción del precio induce a otros inversores a comprar mucho, elevando aún más el precio de la acción. En cualquier momento cuando el perpetrador sienta que la presión de compra está a punto de caer, puede deshacerse de sus acciones para obtener una gran ganancia.
Pump-and-Dump en la cultura pop
El plan de bombear y descargar fue el tema central de dos películas populares: “Boiler Room” y “El lobo de Wall Street”. Ambas películas presentaban un almacén lleno de agentes de bolsa de telemercadeo lanzando acciones de centavo. En cada caso, la firma de corretaje era un creador de mercado y tenía un gran volumen de acciones en empresas con perspectivas muy cuestionables. Los líderes de las empresas incentivaron a sus corredores con altas comisiones y bonificaciones por colocar las acciones en tantas cuentas de clientes como fuera posible. Al hacerlo, los corredores aumentaron el precio a través de ventas de gran volumen.
Una vez que el volumen de ventas alcanzó la masa crítica sin más compradores, la empresa se deshizo de sus acciones para obtener una gran ganancia. Esto hizo bajar el precio de las acciones, a menudo por debajo del precio de venta original, lo que resultó en grandes pérdidas para los clientes porque no pudieron vender sus acciones a tiempo.
Evitar esquemas de bombeo y vaciado
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) tiene algunos consejos para ayudar a evitar ser víctima de un esquema de bombeo y descarga. A continuación, se muestran algunos puntos a tener en cuenta:
Tenga mucho cuidado con las ofertas de inversión no solicitadas
Tenga mucho cuidado si recibe una comunicación no solicitada sobre una “oportunidad de inversión”. La gran cantidad de vías para la comunicación virtual significa que estos dudosos argumentos de inversión pueden llegar a usted de muchas maneras: por medio de un correo electrónico, un comentario o una publicación en su página de redes sociales, un mensaje directo o una llamada o mensaje de voz en su teléfono celular. . Ignore tales mensajes; actuar sobre ellos puede resultar en pérdidas significativas en lugar de las ganancias masivas prometidas por los estafadores.
Esté atento a las banderas rojas obvias
¿La supuesta inversión suena demasiado buena para ser verdad? ¿Promete grandes retornos “garantizados”? ¿Está presionado para comprar ahora mismo, antes de que despeguen las acciones? Todas estas son tácticas comunes utilizadas por los revendedores de valores y los promotores sin escrúpulos y los inversores deben verlas como señales de alerta.
Esté atento al fraude por afinidad
El fraude por afinidad se refiere a estafas de inversión que se aprovechan de miembros de grupos identificables, como comunidades religiosas o étnicas, ancianos o grupos profesionales. Un discurso de inversión de un miembro de un grupo al que está afiliado puede llevarlo a creer en su credibilidad; el problema es que el miembro puede haber sido engañado sin saberlo haciéndole creer que una inversión es legítima (cuando en realidad, es solo una estafa).
Realice su propia investigación y diligencia debida
Antes de invertir el dinero que tanto le costó ganar, realice su propia investigación y la debida diligencia. Es bastante fácil obtener una gran cantidad de información en línea sobre compañías legítimas, desde sus perspectivas comerciales y administración hasta sus estados financieros. La falta de dicha información a menudo puede ser una señal de alerta en sí misma.
Bombeo y volcado 3.0
El mercado de las criptomonedas se ha convertido en el escenario más nuevo para los esquemas de bombeo y descarga. Las ganancias masivas obtenidas por bitcoin y ethereum han despertado un enorme interés en las criptomonedas de todos los tipos. Desafortunadamente, las criptomonedas son particularmente adecuadas para esquemas de bombeo y descarga debido a la falta de regulación en el mercado de criptomonedas, su opacidad y la complejidad técnica de las criptomonedas.
Un estudio realizado en 2018 examinó la prevalencia de los esquemas de bombeo y descarga en el mercado de las criptomonedas. Los investigadores identificaron más de 3.700 esquemas diferentes sobre los que se enviaron mensajes y se publicitaron en dos populares foros de mensajería de criptomonedas entre enero y julio de 2018. El mensaje identificado instaba a los inversores a comprar monedas específicas.
En marzo de 2021, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. (CFTC) recomendó a los clientes que evitaran los esquemas de bombeo y descarga que pueden ocurrir en criptomonedas nuevas o poco negociadas.
