Elon Musk apunta a Twitter

Elon Musk apunta a Twitter con una oferta de adquisición en efectivo de $ 41 mil millones

(Reuters) Elon Musk apunta a Twitter (NYSE: TWTR ) con una oferta en efectivo de 41.000 millones de dólares el jueves. El director ejecutivo y empresario multimillonario de Tesla (NASDAQ: TSLA ) dijo que el gigante de las redes sociales debe privatizarse para crecer y convertirse una plataforma para la libertad de expresión.

“Twitter tiene un potencial extraordinario. Lo desbloquearé”, dijo Musk, quien ya es el segundo mayor accionista de la compañía, en una carta al directorio de Twitter el miércoles. La oferta se hizo pública en una presentación regulatoria el jueves.

El precio de oferta de Musk de 54,20 dólares por acción representa una prima del 38 % con respecto al cierre de Twitter del 1 de abril, el último día de negociación antes de que se hiciera pública su participación del 9,1 % en la plataforma de redes sociales.

Musk rechazó una invitación para unirse al directorio de Twitter esta semana después de revelar su participación, un movimiento que, según los analistas, indicaba sus intenciones de adquisición, ya que un puesto en el directorio habría limitado su participación accionaria a poco menos del 15%.

Le dijo a Twitter que era su mejor y última oferta y dijo que reconsideraría su inversión si la junta la rechaza.

“Desde que hice mi inversión, ahora me doy cuenta de que la empresa no prosperará ni cumplirá este imperativo social en su forma actual. Twitter debe transformarse en una empresa privada”, dijo Musk en su carta al presidente de Twitter, Bret Taylor.

Musk, quien se autodenomina absolutista de la libertad de expresión, ha criticado la plataforma de redes sociales y sus políticas, y recientemente realizó una encuesta en Twitter preguntando a los usuarios si creían que se adhiere al principio de la libertad de expresión.

Twitter revisará la oferta con el asesoramiento de Goldman Sachs (NYSE: GS ) y Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, dijo una fuente a Reuters.

Las acciones de Twitter subieron alrededor de un 5 % en las operaciones previas a la comercialización a 48,30 dólares en Nueva York, donde se negociaron más activamente, mientras que las acciones de Tesla cayeron alrededor de un 2 %. Según el precio de cierre del miércoles de $45,85, la reacción del precio de las acciones de Twitter implicaba un 29% de posibilidades de que Musk cerrara un trato.

El valor total de la operación de 41.000 millones de dólares se calculó sobre la base de 763,58 millones de acciones en circulación, según datos de Refinitiv.

Musk dijo que el banco de inversión estadounidense Morgan Stanley (NYSE: MS ) estaba actuando como asesor financiero de su oferta. Sin embargo, no dijo cómo financiaría la transacción si sigue adelante.

“Creemos que Musk podría buscar financiar la transacción, si se aprueba, a través de una combinación de financiamiento de deuda y potencialmente acciones de Tesla. Dado el tamaño de la transacción (alrededor de $ 43 mil millones), creemos que es concebible que algunas acciones de Tesla podrían venderse dado gran parte de su riqueza está ligada a la empresa”, dijo Angelo Zino, analista de CFRA Research.

Musk, la persona más rica del mundo según un recuento de Forbes, vendió más de 15.000 millones de dólares en acciones de Tesla, alrededor del 10% de su participación en el fabricante de vehículos eléctricos, a finales del año pasado para liquidar una obligación fiscal.

‘BAJO DESEMPEÑO EN SERIE’

Las incorporaciones de usuarios de Twitter inferiores a las esperadas en los últimos meses han generado dudas sobre sus perspectivas de crecimiento, incluso cuando persigue grandes proyectos como salas de chat de audio y boletines.

“La gran pregunta para la junta de Twitter ahora es si aceptar una oferta muy generosa para una empresa que ha tenido un rendimiento inferior en serie y tiende a tratar a sus usuarios con indiferencia”, dijo Michael Hewson, analista jefe de mercado de CMC Markets, después del anuncio. de la oferta de Musk.

Musk ha acumulado más de 80 millones de seguidores desde que se unió a Twitter en 2009 y lo ha utilizado para hacer varios anuncios, incluida la burla de un acuerdo privado para Tesla que lo llevó a problemas con los reguladores.

También ha sido demandado por ex accionistas de Twitter que afirman que se perdieron la reciente subida del precio de sus acciones porque esperó demasiado para revelar su participación.

“Si realmente quiere que Twitter sea privado, es posible que sus enfrentamientos anteriores con los reguladores no representen un obstáculo, pero podría hacer que las posibles fuentes de financiamiento desconfíen de proporcionar el efectivo para el acuerdo, a menos que esté dispuesto a comprometer una gran parte de su Tesla”. tenencias para garantizar la deuda”, Howard Fischer, socio del bufete de abogados Moses & Singer y ex abogado litigante sénior de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC).

El movimiento de Musk también plantea la cuestión de si podrían surgir otros postores para Twitter, aunque la reacción inicial del precio de las acciones no sugería que esto fuera lo esperado.

“Sería difícil que surgieran otros postores/consorcios y la junta de Twitter probablemente se verá obligada a aceptar esta oferta y/o ejecutar un proceso activo para vender Twitter”, escribió Daniel Ives, analista de Wedbush Securities, en una nota para clientes.

“Habrá una gran cantidad de preguntas sobre la financiación, la regulación, el equilibrio del tiempo de Musk (Tesla, SpaceX) en los próximos días, pero en última instancia, según esta presentación, es una oferta de ahora o nunca para que Twitter la acepte”, dijo Ives.