Volkswagen anuncia planes para la salida a bolsa de Porsche

Volkswagen anuncia planes para la salida a bolsa de Porsche en medio del impulso de los vehículos eléctricos

(Yahoo Finance) Volkswagen anuncia planes para la salida a bolsa de Porsche. Volkswagen ( VOW.DE ) dijo el lunes que seguirá adelante con sus planes de OPI para el fabricante de autos deportivos y de lujo Porsche, un raro punto brillante para el mercado de OPI en medio de un año que ha dejado a los inversores hambrientos de nuevas emisiones.

El Consejo de Supervisión de Volkswagen dice que buscará una oferta pública inicial de hasta el 25% de sus acciones preferentes sin derecho a voto en Porsche, que se cotizarán en la Bolsa de Valores de Frankfurt. En un comunicado, la compañía tiene como objetivo el período de fines de septiembre y principios de octubre para la OPI, sujeto a las condiciones del mercado.

“Este es un momento histórico para Porsche”, dijo Oliver Blume, presidente de Porsche y nuevo director ejecutivo de Volkswagen, en un comunicado. “Creemos que una oferta pública inicial abriría un nuevo capítulo para nosotros con una mayor independencia como uno de los fabricantes de autos deportivos más exitosos del mundo. Fortalecería nuestra capacidad para ejecutar aún más nuestra estrategia”.

Reuters informa que Volkswagen espera una valoración de Porsche de entre 60.000 y 85.000 millones de dólares después de la salida a bolsa. Las fuentes también dijeron a Reuters que Volkswagen puede extender el período de 4 semanas para que los compradores expresen interés, también conocido como “espectáculo itinerante”, o realizar la oferta pública inicial en conjunto, si los inversores no muestran un gran interés.

También pesa sobre el mercado de OPI el rendimiento general de las acciones este año, con el S&P 500 ( ^GSPC ) un 18% hasta la fecha. Aun así, Porsche cree que una OPI potencial está en camino salvo un evento geopolítico importante. Los datos de PwC publicados a principios de este año mostraron que solo hubo 57 OPI en Europa en la primera mitad de 2022, frente a las 231 en los primeros seis meses de 2021.

“Nunca se sabe lo que sucederá con respecto a los problemas geopolíticos, pero si una posible oferta pública inicial se detuviera ahora, estamos hablando de problemas graves”, dijo el director financiero de Porsche, Lutz Meschke , en una llamada el martes con los periodistas. “Para entonces, una oferta pública inicial potencial no sería un problema real”.

Desde la perspectiva de la estructura de capital, Porsche se dividirá en un 50 % de acciones preferentes y un 50 % de acciones ordinarias con derecho a voto. Los miembros de las familias controlantes Porsche y Piech conservarán el 25% más una acción de las acciones ordinarias.

Porsche dice que las ganancias de la oferta pública inicial le proporcionarán independencia para “ejecutar su estrategia”, es decir, su transformación en vehículos eléctricos.

“La ambición de Porsche es que los BEV comprendan más del 80 % de los vehículos nuevos entregados en 2030. Como parte de su estrategia, Porsche también está trabajando para lograr una cadena de valor neta neutra en carbono en 2030 y una fase de uso neta neutra en carbono para los futuros modelos BEV. ,”dijo Porsche en un comunicado.

El Taycan EV ha sido un gran vendedor para Porsche, incluso superando en ventas al auto deportivo 911 el año pasado. A medida que Porsche busca expandir su cartera de vehículos eléctricos, tiene como objetivo lanzar un Macan EV en los próximos dos años, así como versiones eléctricas de sus modelos 718 Boxster y Cayman a mediados de la década.

Desde el punto de vista del rendimiento financiero, Porsche dice que tiene la intención de apuntar al crecimiento de los ingresos a una tasa de crecimiento promedio compuesto del 7-9 %, con un margen EBITDA automotriz en el rango del 25 % al 27 %.