Semana de Reunión de la Fed

Semana de Reunión de la Fed, la temporada de ganancias continúa y nóminas no agrícolas de octubre.

(Investopedia) Semana de Reunión de la Fed. Las acciones de EE. UU. subieron el viernes, impulsadas por fuertes ganancias y un crecimiento del gasto del consumidor superior al esperado. El Dow subió por sexta sesión consecutiva, terminando la semana casi un 6% más alto. El S&P 500 subió un 4% durante la semana, mientras que el Nasdaq ganó más del 2%. Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. cayeron a lo largo de la semana, y el rendimiento de la nota a 10 años alcanzó un mínimo del 3,9% el jueves, antes de recuperarse cerca del 4% el viernes. Los precios del petróleo subieron esta semana, en medio de especulaciones de que la OPEP y sus aliados podrían reducir aún más la producción para respaldar los precios, mientras que la oferta mundial sigue siendo escasa. El precio del crudo West Texas Intermediate (WTI) , el punto de referencia de EE. UU., terminó la semana un 3% más alto, cotizando cerca de $ 88 por barril.

Después de meses de incertidumbre, Elon Musk completó oficialmente su compra de Twitter por $ 44 mil millones el jueves, despidiendo al CEO de la compañía y a varios otros ejecutivos de alto rango. Podemos esperar más detalles la próxima semana sobre la transición de Twitter a una nueva administración y los cambios que Elon Musk tiene reservados para la plataforma. Musk ha dicho que planea reducir la fuerza laboral de Twitter, lo que podría preparar el escenario para despidos en la empresa, y alterar las políticas de moderación de contenido de Twitter para reforzar la libertad de expresión y promover un diálogo “más saludable” en la plataforma. 

La próxima semana estará llena de acontecimientos para los mercados financieros, y se esperan informes de ganancias de varias compañías destacadas, incluidas Stryker, Aflac, Pfizer, Moderna, Toyota, Honda, Qualcomm, PayPal, Starbucks y Kellogg’s, entre otras. Los formuladores de políticas de la Reserva Federal de EE. UU. se reunirán para la reunión de política de dos días de noviembre del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) a partir del martes, y se espera una decisión clave sobre las tasas de interés el miércoles. El mercado laboral de EE. UU. también será el centro de atención, ya que se publicarán varios informes clave, incluido el informe de nóminas no agrícolas de octubre de la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) . El Instituto de Gestión de Abastecimiento (ISM)publicará las últimas cifras del PMI para los sectores de manufactura y servicios de EE. UU.

CONCLUSIONES CLAVE

• La temporada de ganancias continúa la próxima semana. Entre las empresas que informarán estarán los gigantes farmacéuticos Pfizer, Moderna y Eli Lilly; los fabricantes de automóviles Toyota y Honda, y varias empresas del sector energético.
• Otras empresas que informarán la próxima semana incluyen Uber, Airbnb, Starbucks, Qualcomm, Advanced Micro Devices, Robinhood y PayPal, entre otras.
• Los formuladores de políticas de la Reserva Federal de EE. UU. se reunirán para la reunión de política de dos días del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) a partir del martes, y se espera una decisión sobre la tasa de interés el miércoles.
• Los informes clave del mercado laboral se publicarán la próxima semana, incluida la Encuesta de vacantes laborales y rotación laboral (JOLTS) de septiembre, el Informe nacional de empleo de ADP y el informe de nóminas no agrícolas de octubre publicado por la Oficina de estadísticas laborales (BLS).
• El Institute for Supply Management (ISM) publicará las lecturas de la encuesta PMI de octubre para los sectores manufacturero y de servicios de EE. UU.

Calendario de eventos:

lunes, 31 de octubre

• Ganancias notables: Stryker ( SYK ), The Williams Companies ( WMB ), Aflac ( AFL ), NXP Semiconductors ( NXPI ), Global Payments Inc. ( GPN ), Arista Networks Inc. ( ANET ), ON Semiconductor Corp. ( ON ), SBA Communications ( SBAC ), American Water Works ( AWK ), Hologic Inc. ( HOLX ), Cincinnati Financial Corp. ( CINF ), Avis Budget Group ( CAR ) y XPO Logistics ( XPO )
• Índice de gerentes de compras de Chicago (PMI) (octubre)
• Índice manufacturero de la Fed de Dallas (octubre)

martes, 1 de noviembre

• Ganancias destacadas: Eli Lilly ( LLY ), Pfizer ( PFE ), Advanced Micro Devices ( AMD ), BP ( BP ), Sony ( SONY ), Mondelez International ( MDLZ ), Airbnb ( ABNB ), Uber ( UBER ), Marathon Petroleum ( MPC ), McKesson Corp. ( MCK ) y Enterprise Products Partners ( EPD )
• Informe JOLTS: ofertas de trabajo, contrataciones, renuncias y separaciones (octubre)
• S&P Global Manufacturing PMI – Lectura final (octubre)
• PMI manufacturero del ISM (octubre)
• Gasto en construcción (septiembre)
• Día 1 de noviembre Reunión de política del FOMC

miércoles, 2 de noviembre

• Ganancias notables: Novo Nordisk ( NVO ), Qualcomm ( QCOM ), CVS Health Corp. ( CVS ), Estee Lauder ( EL ), Booking Holdings ( BKNG ), Humana ( HUM ), GSK ( GSK ), MetLife Inc. ( MET ) , Etsy ( ETSY ), American Financial Group ( AFG ), Robinhood ( HOOD ), XP Inc. ( XP ), Zillow Group ( Z ), Roku Inc. ( ROKU ), Valvoline Inc. ( VVV ), The New York Times Company ( NYT ) y Sunrun Inc. ( EJECUTAR )
• Informe de nóminas del sector privado de ADP (octubre)
• Día 2 de noviembre Reunión de política del FOMC; Decisión de tasa de interés y conferencia de prensa

jueves, 3 de noviembre

• Ganancias notables: Toyota Motor Company ( TM ), ConocoPhillips ( COP ), Amgen ( AMGN ), Paypal Holdings ( PYPL ), Starbucks ( SBUX ), Cigna ( CI ), Regeneron Pharmaceuticals ( REGN ), EOG Resources Inc. ( EOG ), Zoetis Inc. ( ZTS ), Canadian Natural Resources Ltd. ( CNQ ), Moderna ( MRNA ), Intercontinental Exchange ( ICE ), Atlassian Corp. ( TEAM ), Marriott International ( MAR ), Fidelity National Information Services ( FIS ), Monster Beverage Corporación ( MNST), y Kellogg ( K )
• Balanza comercial de EE. UU. (septiembre)
• S&P Global Composite PMI – Lectura final (octubre)
• PMI no manufacturero del ISM (octubre)
• Pedidos de fábrica (septiembre)
• Venta de vehículos (octubre)

viernes, 4 de noviembre

• Ganancias notables: Enbridge ( ENB ), Duke Energy ( DUK ), Dominion Energy ( D ), The Hershey Company ( HSY ), ENI ( E ), Honda Motor Company ( HMC ), Cardinal Health ( CAH ), Magna International ( MGA ) y Royal Caribbean Group ( RCL )
• Informe de nóminas no agrícolas (octubre)
• Crédito al Consumo (Sep)

Más ganancias aún por venir

Los mercados se están preparando para otra semana ajetreada de ganancias corporativas, ya que la temporada de ganancias entra en su tercera semana. Está previsto que varias empresas destacadas de diferentes sectores informen la próxima semana. Los gigantes farmacéuticos Eli Lilly y Pfizer informarán el martes, mientras que Moderna y Regeneron Pharmaceuticals lo harán el jueves. Dos de los fabricantes de automóviles más grandes del mundo, Toyota y Honda Motor Company, informarán el jueves y el viernes, respectivamente. Los inversores también pueden esperar ganancias de empresas del sector energético, incluidas ConocoPhillips, Phillips 66, Devon Energy y Marathon Oil. Airbnb, Uber, PayPal, Stryker, Cigna, Starbucks, Kellogg’s y The Hershey Company también informarán la próxima semana, entre muchos otros.

Es probable que continúen las subidas de tipos de la Fed

A partir del martes, los formuladores de políticas de la Reserva Federal de EE. UU. se reunirán para la reunión de política de dos días de noviembre del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) . Se espera ampliamente que el banco central de EE. UU. eleve su tasa de fondos federales de referencia en otros 75 puntos básicos (bps) mientras continúa combatiendo la inflación persistentemente alta. La Fed ha endurecido la política monetaria al ritmo más rápido en más de 40 años este año, aumentando las tasas de interés en 300 puntos básicos acumulados desde marzo. Los funcionarios de la Fed están proyectando una tasa de fondos federales de fin de año de aproximadamente 4,5%.

¿La economía de los EE. UU. sigue agregando empleos?

Las últimas actualizaciones sobre el mercado laboral de EE. UU. estarán disponibles la próxima semana. El martes, la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS, por sus siglas en inglés) publicará su informe mensual de vacantes laborales y encuesta de rotación laboral (JOLTS, por sus siglas en inglés) de septiembre, que rastrea las vacantes laborales, las contrataciones, las renuncias y las separaciones para el mes. Las ofertas de trabajo en los EE. UU. registraron una fuerte caída en agosto, cayendo a 10,05 millones desde 11,17 millones en septiembre. Las vacantes han tenido una tendencia a la baja en los últimos meses desde un máximo de 11,85 millones de vacantes en marzo, ya que el mercado laboral se ha enfriado.

El miércoles, el proveedor de servicios de nómina ADP publicará su Informe Nacional de Empleo , siguiendo el crecimiento de las nóminas del sector privado en octubre. Se proyecta que las nóminas del sector privado hayan aumentado en 198.000 en octubre, desacelerándose levemente desde una ganancia de 208.000 en septiembre. El crecimiento de las nóminas del sector privado se ha moderado en los últimos meses, desde un máximo reciente de 457.000 en abril.

El viernes, los observadores del mercado recibirán lo que podría ser el indicador más importante sobre la salud del mercado laboral, ya que el BLS publicará su informe de nóminas no agrícolas de octubre. Se prevé que la economía estadounidense haya agregado 220.000 puestos de trabajo en octubre, lo que marcaría una ligera desaceleración con respecto al aumento de 263.000 de septiembre. El crecimiento del empleo se ha desacelerado en los últimos meses a medida que la Reserva Federal aumenta las tasas de interés. Se prevé que la tasa de desempleo aumente hasta el 3,6 %, ligeramente por encima de la tasa actual del 3,5 %, un nivel que coincide con la tasa previa a la pandemia de febrero de 2020.