La próxima semana en los mercados: ganancias de los grandes bancos, lecturas de inflación, datos de ventas minoristas
(Investopedia) La próxima semana en los mercados. Las acciones estadounidenses subieron esta semana y terminaron la sesión del viernes con resultados mixtos después de que el Departamento de Trabajo publicara su último informe de nóminas no agrícolas , mostrando que la economía estadounidense agregó 372.000 empleos en junio , más de los 250.000 que esperaban los economistas. Para la semana, el Dow subió un 0,8%, el S&P 500 ganó un 1,9%, mientras que el Nasdaq sumó un 4,6%.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro aumentaron debido a que el informe de empleo más fuerte de lo esperado aumentó las expectativas de un endurecimiento más agresivo por parte de la Reserva Federal . El rendimiento de la nota del Tesoro de EE. UU. a 10 años cayó por debajo del de la nota a 2 años a principios de esta semana, lo que provocó una inversión de la curva de rendimiento . La curva de rendimiento permanece invertida para finalizar la semana, con la nota del Tesoro a 10 años rindiendo 3.09% mientras que la nota a 2 años rinde 3.11%.
Mientras tanto, los precios del petróleo cayeron aproximadamente un 3% durante la semana, con el crudo West Texas Intermediate (WTI) cerrando la semana a $105 por barril. Las caídas fueron impulsadas por los crecientes temores de una recesión global y una desaceleración de la demanda, mientras que un informe de la Administración de Información de Energía (EIA) mostró signos de un aumento de la oferta a medida que los inventarios de crudo de EE. UU. aumentaron a su nivel más alto en ocho semanas.
La próxima semana marcará el comienzo de la temporada de ganancias corporativas , ya que varios de los bancos y firmas de servicios financieros más grandes de EE. UU. están listos para informar las ganancias del segundo trimestre más adelante en la semana. JPMorgan Chase, Morgan Stanley y First Republic Bank informarán el jueves, seguidos por Wells Fargo, BlackRock, Citigroup, US Bancorp, BNY Mellon y PNC Bank el viernes. También se esperan ganancias de PepsiCo., Delta Air Lines y UnitedHealth, entre otros. Los datos de inflación de junio estarán disponibles esta semana con la última actualización del Índice de Precios al Consumidor (IPC) el miércoles, seguido de cerca por el Índice de Precios al Productor (IPP) el jueves. El viernes, podemos esperar las últimas actualizaciones sobre ventas minoristas yseguimiento de la producción industrial del mes de junio, junto con la actualización preliminar de julio del Índice de Sentimiento del Consumidor (MSCI) de la Universidad de Michigan .
CONCLUSIONES CLAVE
- La temporada de ganancias corporativas comienza la próxima semana, y se esperan ganancias para el segundo trimestre de algunos de los bancos e instituciones financieras más grandes, incluidos JPMorgan Chase, Wells Fargo, Citibank, Morgan Stanley y BlackRock, entre otros.
- Se esperan las últimas lecturas de inflación, siguiendo el mes de junio, ya que la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) publicará las cifras del IPC y el PPI el miércoles y el jueves, respectivamente.
- Los datos de ventas minoristas de junio se publicarán el viernes y brindarán información valiosa sobre el gasto de los consumidores y la confianza general.
- La lectura preliminar de julio del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan también se publicará el viernes, luego de que el indicador de sentimiento del consumidor cayera a un mínimo histórico en junio.
Calendario de eventos:
lunes, 11 de julio
- El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, da un discurso
martes, 12 de julio
- PepsiCo ( PEP ) reporta ganancias
- Índice de optimismo empresarial NFIB (julio)
- Índice de optimismo económico IBD/TIPP (julio)
- Expectativas de inflación al consumidor (junio)
miércoles, 13 de julio
- Delta Air Lines ( DAL ) reporta ganancias
- Índice de Precios al Consumidor (IPC) Tasa de Inflación (Junio)
- Lanzamiento del libro beige de la Fed
jueves, 14 de julio
- Taiwan Semiconductor Manufacturing Company ( TSM ), JPMorgan Chase ( JPM ), Morgan Stanley ( MS ), Cintas ( CTAS ), First Republic Bank ( FRC ) y ConAgra Brands ( CAG ) informan ganancias
- Índice de precios al productor (IPP) Tasa de inflación (junio)
- Christopher Waller, miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed, da un discurso
viernes, 15 de julio
- UnitedHealth Group ( UNH ), Wells Fargo ( WFC ), BlackRock ( BLK ), Citigroup ( C ), US Bancorp ( USB ), PNC Financial Services ( PNC ), BNY Mellon ( BK ), State Street ( STT ) y First Horizon ( FHN ) reportar ganancias
- Ventas Minoristas (junio)
- Precios de importación (junio)
- Precios de exportación (junio)
- Producción Industrial (junio)
- Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan – Preliminar (julio)
- Inventarios comerciales (mayo)
- Inventarios minoristas (mayo)
- El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, da un discurso
La temporada de ganancias comienza con las ganancias bancarias
La temporada de ganancias corporativas comienza la próxima semana, con algunos de los bancos e instituciones financieras más grandes de EE. UU. programados para informar. JPMorgan Chase, Morgan Stanley y First Republic Bank informarán el jueves, seguidos por Wells Fargo, BlackRock, Citigroup, US Bancorp, PNC Bank, BNY Mellon y State Street el viernes. Otras compañías programadas para informar incluyen PepsiCo, Delta Air Lines, TSMC y UnitedHealth.
Se espera que las ganancias de los bancos se vean afectadas por la fuerte caída en las solicitudes de refinanciamiento de hipotecas, ya que las tasas se han disparado en los últimos meses. Los grandes bancos representan algunos de los prestamistas hipotecarios más grandes, y algunos, incluidos JPMorgan Chase y Wells Fargo, han comenzado a despedir trabajadores en respuesta a las pérdidas del mercado. Wells Fargo informó anteriormente una disminución interanual del 33 % en los ingresos por hipotecas durante el primer trimestre, una disminución que se espera que se acelere a medida que el banco informe sus ganancias el viernes.
Nuevas lecturas de inflación para junio
El miércoles, la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) publicará la última actualización de su Índice de Precios al Consumidor (IPC) , rastreando los cambios en los precios al consumidor para el mes de junio. La inflación general anual se encuentra actualmente en un máximo de 40 años de 8,6%, y se espera que haya subido a 8,7% en junio. Se espera que la tasa de inflación subyacente , que excluye los volátiles precios de los alimentos y la energía, se haya moderado a una tasa anual del 5,7% en junio, en comparación con la cifra del 6% registrada en mayo. La inflación subyacente alcanzó un máximo en marzo con un 6,5 % y se ha desacelerado ligeramente en los últimos meses.
Al día siguiente, el BLS publicará la actualización de junio del Índice de Precios al Productor (IPP) , capturando la inflación desde la perspectiva de los productores. Se prevé que la inflación de los precios al productor haya aumentado un 10,8 % año tras año, al mismo ritmo que el mes anterior, pero por debajo del máximo reciente del 11,5 % registrado en marzo. La inflación del PPI se encuentra actualmente cerca de un máximo de 41 años.
Informe de ventas minoristas de junio
El viernes, se espera que la Oficina del Censo de EE . UU. publique su último informe sobre ventas minoristas . Los analistas proyectan un aumento mensual del 0,8% en las ventas minoristas en junio, en comparación con la caída del 0,3% registrada en mayo. La lectura más reciente podría proporcionar información valiosa sobre la confianza del consumidor en medio de una inflación alta continua.
El crecimiento de las ventas minoristas se ha desacelerado considerablemente en los últimos meses debido a que el aumento de la inflación y la disminución de los salarios reales han mermado el poder adquisitivo de los consumidores . El gasto en bienes no esenciales y artículos discrecionales ha estado bajo la mayor presión, ya que los consumidores gastan una mayor parte de sus ingresos en alimentos, gasolina y otras necesidades. El sector de consumo discrecional ha sido el sector de peor desempeño en el S&P 500 este año, habiendo disminuido un 29% hasta la fecha. El aumento de la inflación también ha provocado que el sentimiento del consumidor se agrie notablemente, según el Índice de Sentimiento del Consumidor (MCSI) de la Universidad de Michigan .cayendo a un mínimo histórico en junio. La lectura preliminar de julio del MCSI se espera para el viernes.
