La Inflación a escena, qué esperar en los mercados esta semana: actualización de la inflación del IPC, ganancias del sector financiero, confianza del consumidor
(Investopedia) La Inflación a escena. Los mercados de acciones de EE. UU. subieron el viernes luego del último informe de nóminas no agrícolas , que mostró una desaceleración del crecimiento de los salarios en diciembre, lo que sugiere un progreso en los esfuerzos de la Reserva Federal para controlar la inflación. Durante la semana, el Dow Jones y el S&P 500 subieron un 1,5 %, mientras que el Nasdaq ganó alrededor de un 1 %. Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. cayeron abruptamente, con el rendimiento de la nota a 10 años cayendo casi 30 puntos básicos (pb) esta semana y cotizando por debajo del 3,6% el viernes. La curva de rendimiento permanece profundamente invertida , con el rendimiento de la nota a dos años cotizando justo por debajo del 4,3%. Los precios del petróleo crudo cayeron más del 7% esta semana, ya que un repunte en los casos de COVID-19 en China empañaron las perspectivas de la demanda mundial. El precio del West Texas Intermediate (WTI)El crudo, el punto de referencia de EE. UU., cayó a un mínimo de tres semanas de $ 73 por barril.
Esta semana, los observadores del mercado pueden esperar las últimas cifras de inflación al consumidor, ya que la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) publicará el índice de precios al consumidor (IPC) de diciembre el jueves. La temporada de ganancias corporativas comienza la próxima semana y se esperan informes de ganancias de los grandes bancos y el sector financiero . JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, Citigroup y BlackRock están programados para informar el viernes. Otras empresas importantes, incluidas Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, UnitedHealth Group y Delta Air Lines, también informarán sus ganancias la próxima semana. El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (MCSI) proporcionará una actualización sobre la confianza del consumidor el viernes.
CONCLUSIONES CLAVE
- La Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) publicará el índice de precios al consumidor (IPC) de diciembre el jueves, proporcionando la última actualización sobre la inflación al consumidor.
- La temporada de ganancias comienza la próxima semana con las ganancias de los grandes bancos y firmas financieras, con JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, Citigroup y BlackRock todos reportando el viernes.
- Otras compañías que reportan ganancias la próxima semana incluyen Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Delta Air Lines y UnitedHealth Group.
- También el viernes, la Universidad de Michigan publicará su Índice de Sentimiento del Consumidor (MCSI) preliminar para enero.
Calendario de eventos:
lunes, 9 de enero
- Jefferies Financial Group ( JEF ), Commercial Metals Company ( CMC ), Acuity Brands ( AYI ) y PriceSmart Inc. ( PSMT ) informan ganancias
- Expectativas de Inflación al Consumidor (Dic)
martes, 10 de enero
- Albertsons Companies ( ACI ) y Bed Bath & Beyond ( BBBY ) informan ganancias
- Índice de optimismo empresarial NFIB (diciembre)
- Índice de optimismo económico IBD/TIPP (enero)
- Inventarios Mayoristas (Nov)
miércoles, 11 de enero
- Infosys Limited ( INFY ), Wipro Limited ( WIT ) y Shaw Communications Inc. ( SJR ) informan ganancias
- Tasa de inflación de China (diciembre)
jueves, 12 de enero
- Taiwan Semiconductor Manufacturing Company ( TSM ) y Washington Federal Inc. ( WAFD ) informan ganancias
- Tasa de inflación del IPC (diciembre)
viernes, 13 de enero
- UnitedHealth Group ( UNH ), JPMorgan Chase ( JPM ), Bank of America ( BAC ), Wells Fargo ( WFC ), BlackRock ( BLK ), Citigroup ( C ), Bank of New York Mellon ( BK ), First Republic Bank ( FRC ) y Delta Air Lines ( DAL ) reportan ganancias
- Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan – Lectura Preliminar (Ene)
- Producto Interno Bruto del Reino Unido (MoM, Nov)
Las últimas cifras de inflación
El viernes, la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) publicará el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de diciembre, ofreciendo la última actualización sobre la inflación al consumidor en los EE. UU. Los precios probablemente aumentaron un 0,1 % el mes pasado, igualando la ganancia de noviembre. Sobre una base anual, se prevé que el crecimiento de los precios se haya desacelerado al 6,5 %, por debajo del 7,1 % de diciembre y en comparación con un máximo de 40 años del 9,1 % en junio. Esto marcaría la tasa de inflación anual más lenta desde octubre de 2021. Una fuerte desaceleración de la inflación podría tener implicaciones significativas para la agenda de fijación de tasas de la Reserva Federal, ya que los funcionarios de la Reserva Federal podrían considerar aliviar su campaña de ajuste monetario antes de la próxima reunión del Abierto Federal. Comité de Mercado (FOMC) a finales de enero.
Utilidades del Sector Financiero
La temporada de ganancias corporativas comienza esta semana con las ganancias de los grandes bancos e instituciones financieras. Las firmas financieras, incluidas JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, Citigroup y BlackRock, están programadas para informar las ganancias del cuarto trimestre el viernes. También podemos esperar informes de ganancias de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, UnitedHealth Group y Delta Air Lines, entre otros.
Los informes de ganancias de la semana del sector financiero podrían ofrecer pistas sobre cómo las subidas de tipos de la Reserva Federal están afectando a la rentabilidad de los bancos. Los bancos tienden a beneficiarse del aumento de las tasas de interés, ya que sus márgenes de interés netos ( la diferencia entre los ingresos por intereses obtenidos a través de las inversiones y los pagos de intereses a los clientes) tienden a mejorar.
Según FactSet, se prevé que las ganancias del cuarto trimestre de las empresas del S&P 500 hayan disminuido un 4,1% el último trimestre en medio de las crecientes preocupaciones sobre una recesión en los EE. UU. a medida que aumentan las tasas de interés. Si esta estimación se mantiene, marcaría la primera disminución anual de las ganancias desde el tercer trimestre de 2020, cuando las ganancias cayeron un 5,7% respecto al año anterior.
De las empresas que emiten una guía de EPS , 65 han emitido una guía negativa, mientras que solo 35 han emitido una guía positiva. Las estimaciones de los analistas sobre el crecimiento de las ganancias se han rebajado drásticamente en los últimos meses. A fines de septiembre, la proyección mediana para el crecimiento de las ganancias del cuarto trimestre se situó en 3,5%.
