Esta semana en el Mercado: Datos clave de la vivienda y decisión del BCE sobre tipos de interés, mientras continúa la temporada de presentación de resultados.
(Investopedia) Esta semana en el Mercado. Los mercados de acciones de EE. UU. repuntaron a fines de la semana luego de un informe que mostró que las ventas minoristas aumentaron más de lo que los economistas anticiparon debido a la resistencia de la demanda de los consumidores a pesar de los precios más altos. Sin embargo, los mercados aún registraron pérdidas durante la semana debido a las caídas anteriores después de los decepcionantes informes de ganancias de los grandes bancos y la última lectura del Índice de Precios al Consumidor (IPC) mostró que los precios aumentaron a una tasa anual del 9,1% más rápida de lo esperado en junio . Durante la semana, el Dow perdió un 0,2%, el S&P 500 perdió un 0,9% y el Nasdaq disminuyó un 1,6%.
Los precios de los bonos subieron esta semana, con el rendimiento de la nota del Tesoro de EE. UU. a 10 años cayendo al 2,93% al final de la semana, ya que la demanda de activos de refugio siguió aumentando. La inversión de la curva de rendimiento también se profundizó, con el rendimiento de la nota del Tesoro a dos años en un 3,12% superior al de la nota a 10 años. Los precios del petróleo cayeron abruptamente en medio de las preocupaciones persistentes sobre una posible recesión mundial y la desaceleración de la demanda de combustible en el mercado estadounidense. El precio del crudo West Texas Intermediate (WTI) cayó de $104 por barril al comienzo de la semana a poco más de $97 por barril el viernes.
La próxima semana estará llena de acontecimientos dominada por los informes de ganancias corporativas, a medida que continúa la temporada de ganancias . Bank of America, Goldman Sachs, IBM, Johnson & Johnson, Lockheed Martin, Netflix, Tesla, United Airlines, AT&T, Snap y más informarán los resultados. También podemos esperar actualizaciones importantes en el mercado inmobiliario de EE. UU., con inicios de viviendas y permisos de construcción en junio el martes, seguidos de ventas de viviendas existentes el miércoles. En el extranjero, se espera ampliamente que el Banco Central Europeo (BCE) aumente su tasa de interés de referencia por primera vez desde 2011. El Reino Unido y Japón están listos para publicar sus últimas cifras de inflación correspondientes al mes de junio, brindando una actualización sobre las presiones de los precios globales. .
CONCLUSIONES CLAVE
- La temporada de ganancias continúa, con más firmas financieras que publicarán informes el lunes, incluidos Bank of America, Goldman Sachs y Charles Schwab.
- Johnson & Johnson, Novartis y Netflix informan el martes.
- Tesla, Abbott Laboratories, Baker Hughes, Discover Financial Services, United Airlines, Harley Davidson y otros informan el miércoles.
- Los inicios de viviendas de junio y los permisos de construcción se publicarán el martes, seguidos por las ventas de viviendas existentes el miércoles.
- Se espera que el Banco Central Europeo (BCE) aumente su tasa de interés de referencia por primera vez desde 2011.
Calendario de eventos:
lunes, 18 de julio
- Bank of America ( BAC ), IBM ( IBM ), Charles Schwab ( SCHW ), Goldman Sachs ( GS ) y Prologis ( PLD ) informan ganancias
- Índice del mercado de la vivienda NAHB (julio)
martes, 19 de julio
- Johnson & Johnson ( JNJ ), Novartis ( NVS ), Lockheed Martin ( LMT ), Netflix ( NFLX ), Halliburton ( HAL ), Citizens Financial ( CFG ) y JB Hunt ( JBHT ) informan ganancias
- Viviendas Iniciadas (junio)
- Permisos de construcción (junio)
- Crecimiento del empleo en el Reino Unido (abril)
miércoles, 20 de julio
- Tesla ( TSLA ), Abbott Laboratories ( ABT ), Crown Castle ( CCI ), CSX Corp. ( CSX ), Kinder Morgan ( KMI ), Biogen ( BIIB ), Discover ( DFS ), Baker Hughes ( BKR ), Nasdaq Inc. ( NDAQ ), Las Vegas Sands ( LVS ), Equifax ( EFX ), Northern Trust ( NTRS ), United Airlines ( UAL ) y Harley Davidson ( HOG ) informan ganancias
- Ventas de viviendas existentes (junio)
- Tasa de inflación del Reino Unido (junio)
jueves, 21 de julio
- Danaher ( DHR ), AT&T ( T ), Phillip Morris ( PM ), Union Pacific ( UNP ), Marsh & McLennan ( MMC ), Blackstone ( BX ), Capital One Financial ( COF ), IQVIA ( IQV ), Travelers ( TRV ) , Freeport-McMoran ( FCX ), Dow Inc. ( DOW ), Snap Inc. ( SNAP ), Tractor Supply Co. ( TSCO ), Quest Diagnostics ( DGX ), Domino’s Pizza ( DPZ ), American Airlines ( AAL ) y Mattel ( MAT ) reportar ganancias
- Índice manufacturero de la Fed de Filadelfia (julio)
- Índice líder de la Conference Board (junio)
- Reunión de política del BCE/Decisión sobre tipos de interés
- Tasa de inflación de Japón (junio)
viernes, 22 de julio
- Verizon ( VZ ), NextEra Energy ( NEE ), American Express ( AXP ) y Schlumberger ( SLB ) informan ganancias
- S&P Global Composite PMI – Estimación preliminar (julio)
- Ventas minoristas del Reino Unido (junio)
Continúa la temporada de ganancias
La próxima semana podría ser una de las semanas más ocupadas en esta temporada de ganancias, con más firmas financieras que informarán el lunes, incluidas Bank of America, Goldman Sachs y Charles Schwab. El martes, podemos esperar ganancias de los gigantes de la salud Johnson & Johnson y Novartis, junto con un lanzamiento muy esperado del gigante de transmisión Netflix. Tesla, Abbott Laboratories, Baker Hughes, Discover Financial Services, United Airlines, Harley Davidson y otros informan el miércoles. El jueves, AT&T, Union Pacific Railroad, Snap, Domino’s Pizza, American Airlines y Mattel también darán a conocer los resultados. Cerrando la semana, Verizon y American Express reportarán sus ganancias del segundo trimestre el viernes.
Actualizaciones del mercado inmobiliario
El lunes, la Asociación Nacional de Constructores de Viviendas (NAHB, por sus siglas en inglés) publicará su Índice del Mercado de la Vivienda (HMI, por sus siglas en inglés) nacional para julio, que ha disminuido drásticamente en los últimos meses, cayendo a una puntuación de 67 en junio desde un pico reciente de 84 registrado en diciembre. del año pasado Los inicios de viviendas de junio y los permisos de construcción de la Oficina del Censo de EE. UU. seguirán el martes, con estimaciones de consenso que piden un ligero repunte en los inicios de viviendas a 1,58 millones de unidades, desde los 1,55 millones registrados en mayo. Los inicios de viviendas se habían desplomado más del 14% en mayo desde un pico de la era de la pandemia de 1,81 millones de inicios en abril, ya que el aumento de las tasas hipotecarias, el aumento de los costos de los materiales y los precios de la vivienda ya altos frenaron el mercado de la vivienda en los últimos meses, y se espera un mayor enfriamiento en el futuro cercano.
La Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios (NAR) publicará la última actualización de las ventas de viviendas existentes el miércoles. Se proyecta que las ventas de viviendas existentes rondarán los 5,4 millones en junio, luego de una disminución intermensual del 3,4 % en mayo. Las ventas de viviendas han tenido una fuerte tendencia a la baja desde febrero, desacelerándose desde el máximo de enero de 6,49 millones. La combinación del aumento de las tasas hipotecarias y las ganancias de precios récord han dejado fuera del mercado a muchos posibles compradores de viviendas.
Decisión del tipo de interés del BCE
El jueves, se espera que el Banco Central Europeo (BCE) aumente su tasa de interés de referencia, la tasa de la facilidad de depósito, en 25 puntos básicos (bps) al concluir su reunión de política monetaria de julio. La subida de tipos será la primera del BCE en más de diez años, elevando el tipo de interés de referencia al -0,25 % desde el -0,5 %, un nivel que ha mantenido desde 2014. La creciente inflación en la eurozona , que actualmente se sitúa en una tasa anual récord de 8,6%, ha llevado al BCE a abandonar su postura de política monetaria acomodaticia de la última década y prepararse para subir las tasas de interés por primera vez desde 2011.
En los últimos meses, ha surgido una creciente desconexión en las trayectorias de política monetaria del BCE y la Reserva Federal de EE. UU. , que ha aumentado las tasas de interés de manera más agresiva en un acumulado de 150 pb desde marzo. Por el contrario, el BCE aún tiene que subir los tipos en 2022 y está significativamente por detrás de su homólogo estadounidense a la hora de abordar el aumento de la inflación. La divergencia y las crecientes preocupaciones sobre los riesgos de recesión han causado que el euro se deprecie considerablemente en relación con el dólar estadounidense, con el euro cayendo por debajo de la paridad del dólar por primera vez desde 2002 esta semana.
