Cómo diversificar su cartera más allá de las acciones. Una cosa que incluso los nuevos inversores entienden es el concepto de diversificación , o la combinación de clases de activos para reducir el riesgo. Pero incluso con una cartera de acciones bien diversificada, una persona aún está expuesta al riesgo de mercado (o riesgo sistemático ), que no puede reducirse agregando acciones adicionales. A continuación, analizamos los principios de la diversificación y cómo los inversores pueden crear una cartera verdaderamente diversificada.
La diversificación funciona distribuyendo sus inversiones entre una variedad de clases de activos (como acciones, bonos, efectivo, letras del Tesoro, bienes raíces, etc.) que tienen una baja correlación entre sí. La baja correlación reduce la volatilidad . Los activos suben y bajan de precio en diferentes momentos y a diferentes tasas, y en función de una variedad de factores. Una cartera con activos diversificados ayuda a crear más coherencia y mejorar el rendimiento general.
La correlación es simple: si dos clases de activos están perfectamente correlacionadas, se dice que tienen una correlación de +1. Esto significa que se mueven al unísono entre sí, ya sea hacia arriba o hacia abajo.
Una correlación completamente aleatoria, una relación en la que la posibilidad de que suba un activo es igual a la posibilidad de que baje si el otro activo sube o baja, tiene una correlación de 0.
Si dos clases de activos se mueven en oposición exacta, por cada aumento en un activo hay un descenso igual en el otro y viceversa, están correlacionados negativamente o tienen una correlación de -1.
Cuando hablamos de la importancia de la diversificación en una cartera de acciones, nos referimos al intento de un inversor de reducir la exposición al riesgo no sistemático (es decir, el riesgo específico de la empresa) invirtiendo en varias empresas de diferentes sectores, industrias o incluso países. Una cartera de acciones diversificada contiene una amplia variedad de acciones, pero aún se enfoca en esa única clase de activos.
Cuando hablamos de diversificación entre clases de activos, se aplica el mismo concepto, pero en un rango más amplio. Al diversificar las posiciones en diferentes clases de activos, el inversor reduce la exposición al riesgo sistémico de cualquier clase de activo. Por lo tanto, si una caída del mercado hace que todos los precios de las acciones en la cartera se desplomen, es posible que otros activos no correlacionados no pierdan valor al mismo tiempo, proporcionando estabilidad adicional.
Al igual que tener una sola empresa en su cartera de acciones, tener todo su patrimonio neto en una cartera de cualquier activo (incluso si esa cartera está diversificada) constituye “poner todos sus huevos en una sola canasta”. Todavía está muy expuesto al riesgo de mercado. Al invertir en una amplia cantidad de activos, reduce la exposición al riesgo de mercado o el riesgo sistémico de cualquier clase de activo.
Aunque la diversificación no es garantía contra pérdidas, los profesionales de la inversión ven esto como una estrategia prudente a largo plazo.
Los bonos son una forma popular de diversificar debido a su baja correlación con otras clases de activos importantes, en particular las acciones. Otras inversiones de interés fijo como las letras del Tesoro, las aceptaciones bancarias y los certificados de depósito también son populares. Los inversores suelen ver estas clases de activos como menos propensas al riesgo en comparación con las acciones. Por el contrario, también pueden proporcionar rendimientos más bajos.
Otra opción son los bienes raíces , que tiene una correlación relativamente baja con las acciones. Agregar algunos bienes raíces a su cartera es una forma práctica de diversificar, en gran parte porque muchas personas (a través de la propiedad de la vivienda) están invirtiendo en el mercado inmobiliario.
Es sorprendente la frecuencia con la que los inversores pasan por alto el potencial de los bienes raíces. Invertir en bienes raíces no requiere la compra de una casa o edificio. Los fideicomsos de inversión en bienes raíces (REIT, por sus siglas en inglés) brindan una alternativa fácil y menos costosa a la compra directa de propiedades. Los REIT cotizan como acciones en las principales bolsas. Invierten directamente en propiedades e hipotecas y, por lo general, ofrecen altos rendimientos. Debido a que los bienes raíces tienen una correlación relativamente baja con las acciones, invertir en REIT es una buena manera de diversificarse lejos de las acciones.
Los denominados activos de refugio seguro son aquellos que se utilizan específicamente para proporcionar estabilidad a una cartera en tiempos de turbulencia en el mercado. Si bien algunos de los activos enumerados anteriormente pueden ser refugios seguros, el activo refugio icónico es el oro. El oro (y otros metales preciosos) son depósitos de valor que no están sujetos a problemas relacionados con las tasas de interés. Aunque algunos inversores pueden debatir el valor del oro como refugio seguro, históricamente ha tendido a mantener su valor a lo largo del tiempo. Esto significa que puede ser una cobertura contra la inflación y las condiciones adversas del mercado.
Las divisas pueden ser una parte importante de una estrategia de diversificación. El efectivo es, de alguna manera, el último activo de refugio seguro. Sin embargo, generalmente no es aconsejable mantener efectivo durante un período prolongado, ya que proporciona poco rendimiento o rendimiento y se ve afectado negativamente por la inflación.
No existe un número fijo y fijo de acciones para diversificar una cartera. Generalmente, una cartera con un mayor número de acciones es más diversa. Sin embargo, algunas cosas a tener en cuenta que pueden afectar la diversificación incluyen el hecho de que las cualidades de las acciones (incluidos sus sectores, el tamaño y la fortaleza de la empresa, etc.) tienen un impacto. Además, las carteras de acciones generalmente todavía están sujetas al riesgo de mercado, por lo que la diversificación en otras clases de activos puede ser preferible a aumentar el tamaño de una cartera de acciones.
Si. Una cartera se vuelve sobrediversificada si una inversión agregada a la cartera reduce el rendimiento esperado más de lo que reduce el perfil de riesgo. En este caso, la cartera no está en mejores condiciones para captar rendimientos dadas sus consideraciones de riesgo.
Invertir completamente en acciones generalmente se considera más riesgoso que una cartera con un conjunto más diversificado de clases de activos. La razón de esto es que una cartera de acciones puede verse increíblemente afectada por una caída del mercado. Al agregar otras clases de activos, incluidos bonos, letras del Tesoro, bienes raíces o metales preciosos a una cartera, puede limitar este riesgo.
La diversificación es un componente clave para el plan financiero de cualquier persona , incluida la comprensión de lo que hace la diversificación y cómo ayuda a la posición financiera general de un individuo. Es fundamental que los inversores conozcan la diferencia entre riesgo sistemático y no sistemático, así como que entiendan que al diversificar entre clases de activos, pueden mitigar la exposición al riesgo sistemático.
Riesgo de Deuda en EE. UU.: Fitch Prende las Alarmas. La rebaja de la calificación…
Bitcoin supera la marca de 30K por primera vez desde junio (Bloomberg) Bitcoin supera la…
Las actas de la Fed anticipan "una leve recesión en Estados Unidos a final de…
EE.UU. revela acción 'decisiva' sobre SVB y dice que todos los depositantes tendrán acceso a…
Powell, presidente de la Fed: Las subidas de tipos serán "más altas de lo previsto"…